Eight strategies

볼린저 밴드는 이동평균에서 표준편차만큼 떨어진 두 선이다. 가격이 하단 밴드를 뚫고 내려가면 통계적으로 드문 일이 벌어진 것이고, 그 드문 일은 대개 오래가지 않는다.

문제는 '대개'다. 추세장에서는 밴드 하단을 뚫은 가격이 그대로 계속 내려간다. 그래서 이 전략은 밴드 이탈 하나만으로는 진입하지 않는다. 밴드 폭이 좁아진 뒤 벌어지는 국면인지, 이미 벌어진 채 한 방향으로 흐르는 국면인지를 먼저 구분한다.

진입 조건이 성립해도 즉시 사지 않는다. 하단 이탈 후 다시 하단 밴드 위로 종가가 복귀하는 첫 캔들을 기다린다. 이 한 캔들의 지연이 백테스트에서 승률을 눈에 띄게 올렸다.

다이버전스는 가격과 지표가 서로 다른 이야기를 하는 구간이다. 가격이 직전 저점보다 낮은 저점을 찍었는데 RSI는 직전보다 높은 저점을 찍었다면, 하락 자체는 이어졌지만 그 하락을 밀어붙인 힘은 약해졌다는 뜻이다.

사람 눈에는 잘 보이는 패턴이지만 코드로 옮기면 까다롭다. '저점'을 무엇으로 정의하느냐에 따라 완전히 다른 신호가 나오기 때문이다. 이 연구실에서는 좌우 각 5봉보다 낮은 지점만 저점으로 인정하고, 두 저점 사이 간격이 8봉에서 60봉 사이일 때만 유효한 다이버전스로 본다.

이 정의를 고정하기 전까지, 같은 차트를 두고도 백테스트 결과가 크게 흔들렸다. 지표 전략에서 가장 중요한 것은 지표가 아니라 정의라는 걸 이 전략에서 배웠다.

체결된 가격은 과거지만, 호가창에 쌓인 미체결 주문은 아직 일어나지 않은 일에 대한 정보다. 특정 가격대에 매수 주문이 두껍게 쌓여 있으면 그 아래로 내려가기 어렵고, 매도벽이 두꺼우면 그 위로 뚫기 어렵다.

이 연구는 호가창 스냅샷을 초 단위로 수집해 시간 축에 쌓아 히트맵으로 만든다. 오래 유지되는 두꺼운 벽은 실제 지지·저항으로 작동하는 경향이 있고, 나타났다 사라지는 벽은 대개 체결 의사가 없는 주문이다.

아직 단독 진입 신호로 쓰지 않는다. 다른 전략이 진입 신호를 냈을 때, 목표가와 손절선을 벽의 위치에 맞춰 조정하는 용도로 쓰고 있다.

백테스트는 전략을 검증하는 도구가 아니라 전략을 속이는 도구가 되기 쉽다. 전체 기간의 성과를 보며 파라미터를 조정하면, 그 파라미터는 이미 미래를 본 셈이다. 이렇게 만들어진 곡선은 언제나 아름답고 언제나 재현되지 않는다.

워크포워드는 기간을 여러 구간으로 자른다. 앞 구간에서만 파라미터를 최적화하고, 그 파라미터를 다음 구간에 그대로 적용해 성과를 기록한다. 그리고 창을 한 칸 밀어 반복한다. 최종 성과 곡선은 언제나 '한 번도 보지 못한 구간'의 결과만 이어 붙인 것이다.

이 방식으로 다시 돌렸을 때 살아남은 전략은 처음 후보의 일부에 불과했다. 나머지는 과최적화였다. 연구실이 이 절차를 모든 전략의 통과 조건으로 고정한 이유다.